理财如何跑赢CPI

　　统计数据显示，8月份CPI同比上涨2.0%，高于1年期存款利率。我国或将再次进入负利率时代，在此情况下，1万元钱存银行，1年后反而缩水。

　　目前，一年期存款的基准利率是1.75%，如果你存银行1万元钱，一年后你本息收入是10175元，物价若维持每月2%的上涨，那么今天1万元可以买到的商品一年后可能就需要10200元。存银行跑不过通胀。

　　一位资产管理公司负责人向记者表示，他们的普遍共识是资金的年回报率要在10%以上，否则资金就是在贬值。他建议有一定经验的投资者可以考虑信托、保险类理财产品等。

　　从目前可以投资的理财产品来看，很少有哪款理财产品收益率能够超过10%。多数投资者也并不奢望10%的回报，毕竟收益越高风险越大，但能让有限的资金获得更多的回报确是所有投资者的共同愿望。

　　根据融360数据显示，国有大行的理财产品收益率早已跌破5%，中小银行的理财产品平均收益率则在5.2%至5.3%之间。今年8月，银行理财产品的平均预期年化收益率为4.54%，再创年内新低，银行理财产品已经连续4个月下跌。

　　自去年以来，央行已有5次降息、6次降准的动作，市场利率持续下降，储户存款收益必然“缩水”，互联网系、基金公司系“宝宝”产品收益率跟着下滑，银行理财产品收益也不例外。

　　虽然大环境如此，但不排除有一些银行会在季末的时候把理财产品收益率往上冲一冲，以达到揽储的目的。以杭州银行为例，该行在9月中旬发行的“幸福99”丰裕盈家KF01号第1406期预约49天型银行理财计划(北京分行专属)F12606理财产品，其预期年化收益率达到了6%。

　　虽然很多银行都会不定期发行高收益的理财产品，但由于投资者获取消息的滞后性以及此类理财产品发行额度有限，投资者往往错失投资机会。

　　因此，业内人士建议投资者借助互联网细心寻觅，并与银行的理财经理保持联系，告诉他们自己的资金额度以及想要购买理财产品的收益率、投资期等。

　　今年以来，各大互联网平台发行的保险类理财产品收益率呈上升趋势，且收益率完胜银行理财产品。以百度金融的百赚365天为例，该产品的预期年化收益率为7.68%。该产品千元起购，持有期不低于365天。此款产品由《生命e理财年金保险(万能型)》构成，保险期间为终身，持有满1年后退保或者全额领取不收取手续费。

　　多数投资者都会被该款产品的预期收益所吸引，但该产品的说明书中只承诺最低年化收益率2.5%。目前，京东金融、苏宁金融等平台都在与保险公司合作不定期销售类似的保险类定期理财产品。然而，到底哪家保险公司的产品适合投资者，则需要仔细甄别。众所周知，理财是保险的一个附加功能，保险产品的理财功能越强，其保障功能就越弱。保险类理财产品的最大的风险在于信息披露不充分，往往存在部分第三方平台弱化其产品性质、混同一般理财产品、片面夸大收益率、缺少风险提示等问题。提资者需提高警惕，在购买前了解清楚。

　　上述资产管理公司负责人表示，信托产品的年收益率普遍在10%左右，是目前非常少的能够真正跑赢通胀且风险相对可控的投资品种。据悉，中国有68家信托公司。

　　信托公司在设计产品时，都会要求有足额的抵押物。目前，针对个人投资者的投资底线普遍在100万元以上。正是这一要求将许多投资者拒之门外。如果投资者手中的资金无法达到投资下线，也可以通过以下方式购买信托。

　　现在，很多银行都与信托公司有合作关系，并代销信托产品。比如，包商银行就会不定期募集一部分信托类理财产品。其给出的年化收益率普遍在8.5%左右，虽然不如在信托公司直接购买的收益率高，但这些产品都是经过银行精心挑选，并出自与其长期合作的信托公司，比较适合初、中级的投资者。

　　近些年，社会上出现了很多资产管理公司、理财公司，他们募集到的资金多数都是投资于与他们有合作关系的依托公司。这些公司给出的利率也比银行代销的信托产品利率要高，但必须要提示投资者，这类公司信誉良莠不齐，需要投资者仔细核查其信用情况。（本报记者 郝飞）

　　（来源：《农村金融时报》2015年09月28日08版）