对于大型银行以及很多股份制银行而言，流动覆盖率的使用在操作上已经没有问题。“这个指标从去年开始就开始用了，要求分几年内达标，去年底是60%。” 马鲲鹏说，“操作性上问题不大，刚开始有些困难，因为是新东西，现在磨合了一年多下来，已经比较稳定和统一了。”

　　近日，银监会发布公告称，修改后的《商业银行流动性风险管理办法(试行)》已经银监会主席会议通过，将于今年10月1日起施行。

　　在新发布的试行办法中，存贷比监管红线终于被正式删除。此前，《商业银行法》并未进行修改，囿于此，银监会只能在法律框架内进行诸如调整存贷比口径之类的微调。而随着《商业银行法》的大修，这项紧箍咒的摘除也终于从法律层面落到了监管实处。

　　对比新旧《商业银行流动性风险管理办法(试行)》，记者发现，最大的变化就是原办法第三十八条“商业银行存贷比应不高于75%”已经被删除。

　　与此同时，在流动性风险监测部分，又新增了第四十六条“银监会应当持续监测商业银行存贷比的变动情况”，明确了存贷比由“法定监管指标”调整为“流动性风险监测指标”。

　　但值得注意的是，流动性风险的监管并未因为存贷比的废除而放松，反而有所加强。根据新规要求，流动性风险监管指标将主要包括两项：“流动性覆盖率”和“流动性比例”。

　　关于新指标，国金证券银行业分析师马鲲鹏对《农村金融时报》记者表示：“新的指标相比存贷比更科学合理，但计算上也会更为繁琐。”据悉，流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。银监会要求银行流动性覆盖率不低于100%。

　　不过，银监会也给出了几年的过渡期，2015年底、2016年底及2017年底前分别达到70%、80%、90%，2018年实现100%。目前来看，已经有银行提早实现，如中行第二季度流动性覆盖率月均值为122.71%，高于监管要求。

　　同时，据银监会公布的商业银行主要监管指标情况表显示，2015年二季度末商业银行流动性比例为47.52%，高于25%的监管要求，流动性较为充裕。

　　对于大型银行以及很多股份制银行而言，流动覆盖率的使用在操作上已经没有问题。“这个指标从去年开始就开始用了，要求分几年内达标，去年底是60%。” 马鲲鹏说，“操作性上问题不大，刚开始有些困难，因为是新东西，现在磨合了一年多下来，已经比较稳定和统一了。”

　　不过，对于规模较小和复杂程度较低的银行业金融机构，银监会还是允许采用简单、有效的风险计量方法，降低合规成本。《管理办法》规定，农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求。

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示：“对一些小银行而言，存贷比已经能够大体反映其流动性状况，采用流动性覆盖率指标成本很高，也没有必要。”

　　从银行业的角度看，存贷比指标废除无疑是利好。马鲲鹏分析说：“存贷比取消影响深远，既缓解了利率市场化进程中银行面临的负债成本上升压力，也消除了小微企业融资难的制度性原因。”

　　不过，存贷比的取消却并不意味着银行放贷能力的提高，也并不必然带来信贷投放规模的加大。银监会相关负责人表示，75%的存贷比法定指标不是推高融资成本主要原因，删除这一指标也不会在短期内造成信贷供给大幅上升。因为我国银行业整体存贷比指标一直低于75%的监管上限10个百分点左右，对大部分银行的信贷增长的制约并不明显。

　　以存款资源丰富的邮储银行为例，据该行副行长徐学明介绍，今年上半年邮储银行整体存贷比达到38.9%。该数值与75%的监管上限确实仍然存在较大距离。

　　同时，银监会负责人强调，信贷增速还受到企业投资意愿减弱、融资需求不旺、银行放贷更为审慎等多方面因素的影响，此外还受到合意贷款规模等指标的限制。

　　在西部很多省市的农信社，存贷比限制并不大。广西来宾桂中农合行董事长汤耀新对记者表示：“存贷比指标的取消对我们影响不明显，在之前存贷比指标做监测时，基本上能运作过来。”

　　江苏张家港农商行一位负责人表示：“存贷比指标取消目前影响不大，受经济下行影响，当前贷款需求不大。从长期看，相当于释放了流动性，但效果要等到资金需求趋于合理的时候才能看到。”

　　目前来看，我国存贷比情况地区差距明显。“东部地区有旺盛的信贷需求，但存贷比不够用，而中西部很多地区该指标又空着。”一位人民银行东部地市级支行的人士向记者表示。

　　该人士提供的数据显示，该市工行存贷比高达104%，而邮储银行仅为14%。而法人农合机构的存贷比为63%，村镇银行则在120%左右。

　　对于西部很多信贷投放不足省市来说，存贷比的取消并不影响其将存贷比作为提升县域贷款投放的衡量指标。在青海，当地银监局尚需实施“信贷补短工程”来引导资金补短回流，每年在全省选取信贷比最低的10个县域银行业金融机构，以各种方式督促其提升存贷比。

　　可是，对很多此前存贷比接近75%红线的中小银行以及农商行来说，意义更为重要。

　　中部某农商行一位负责人告诉记者：“存贷比取消后发放贷款余额和占比均不受指标约束，只要有资金，在安全可控的前提下，我们就可以放贷，而不怕越过银监部门的监管红线。这样一来，我们支持‘三农’，扶持小微的力度和资金都较过去有了大的提升。”

　　除了坐实传统信贷业务，继续发挥农商行服务“三农”的传统优势，农商行还面临着“大资产+大负债+差异化”发展机遇。“银行的差异化会变得明显，部分回向交易型银行、混业经营方向转型，同时促使银行以更为多样化的方式来筹集资金，主动负债在银行资金来源所占的比重会越来越高。以存定贷、存款立行等传统管理思路也会逐渐让位于更为全面的资产负债管理。”曾刚表示。（本报记者 戴蔚珑 李晓）

　　（来源：《农村金融时报》2015年09月28日01版）